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  • 股票K線圖研判技巧二:K線圖技術分析常用指標(上)

       時間:2018-08-09 16:58:53     瀏覽:18223    評論:0    
    核心提示:K線圖技術分析常用指標技術指標分析,是依據一定的數理統計方法,運用一些復雜的計算公式,來判斷股價走勢的量化的分析方法。這里介紹的證券市場技術分析常用指標,可以供讀者在做K線分析時參照。*移動平均線技術分析指標移動平均線的英文縮寫為“MA”,其意義和計算方法都很容易理解,這也是在技術分析中判斷中長期趨勢最

    K線圖技術分析常用指標

    技術指標分析,是依據一定的數理統計方法,運用一些復雜的計算公式,來判斷股價走勢的量化的分析方法。這里介紹的證券市場技術分析常用指標,可以供讀者在做K線分析時參照。

    *移動平均線技術分析指標

    移動平均線的英文縮寫為“MA”,其意義和計算方法都很容易理解,這也是在技術分析中判斷中長期趨勢最簡單和實用的指標。移動平均線就是將一定時期的收盤價相加計算出平均數,并將這些數值連成一條平滑的曲線,不同周期計算出的移動平均線也是不一樣的。

    移動平均線(MA)的計算方法就是求連續若干天的收盤價的算術平均值,天數就是MA的參數。移動平均線可分為短期平均線(周期小于10天)、中期移動平均線(周期為10~60天)和長期移動平均線(周期為120~250天)。短期投資者可選3日或5日移動平均線比較合適,而希望做長期投資的人士可能更偏愛中長期移動平均線。

    移動平均線計算公式為:

    MA=(C1+C2+C3+C4+C5+···+Cn)/n

    其中,C為收盤價,n為移動平均周期數。例如,5日移動平均價格計算方法為:

    MA=(C1+C2+C3+C4+C5)/5

    將每天這樣計算出來的移動平均價格連起來,就形成了5日移動平均線指標曲線。

    圖21就是多種周期的移動平均線與K線在盤面上的組合圖。

    MA的使用應遵循葛蘭威爾法則,具體內容如下所述。

    買人信號:平均線從下降開始走平,股價從下上穿平均線;股價連續上升遠離平均線,突然下跌,但在平均線附近再度上升;股價跌破平均線,并連續暴跌,遠離平均線。

    賣出信號:平均線從上開開始走平,股價從上下穿平均線;股價連續下降遠離平均線,突然上升,但在平均線附近再度下降;股價在平均線上,并連續暴漲,遠離平均線。

    需要說明的是,當短周期MA向,上穿破長周期MA,我們稱之為黃金交叉;當短周期MA向下跌破長周期MA,我們稱之為死亡交叉。股市中常說的死亡交叉和黃金交叉,實際上就是向上向下突破支撐或壓力的問題,掌握了支撐和壓力的思想,移動平均線的用法就不難掌握了。

    MA最基本的思想是消除價格偶然因素和日常波動的影響,通過平均成本價格判斷價格走勢,但在盤整階段或趨勢形成后的中途休整階段或局部反彈和回檔階段,MA極易發出錯誤的信號,這是使用MA最應該注意的問題。

    投資者在使用移動平均線指標判斷趨勢時,一定要注意它所具有的以下特點。

    一是追蹤趨勢:MA能夠表示價格的波動趨勢,而且能夠追隨這個趨勢,不輕易改變;如果從股價的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線,那么,MA的曲線將保持與趨勢線方向一致。不過,原始數據的股價圖表不具備這個保持追蹤趨勢的特性。

    二是滯后性:在股價原有趨勢發生反轉時,由于MA的追蹤趨勢的特性,MA的行動通常比較慢,掉頭速度落后于大趨勢,等MA發出反轉信號時,股價掉頭的深度已經很大了,這也是MA的一個極大的弱點。

    三是助漲助跌性:MA在股價的走勢中起支撐線和壓力線的作用。MA的突破,實際上是支撐線和壓力線的突破。當股價突破了MA時,無論是向上突破還是向下突破,價格有繼續向這個方向前進的愿望,這就是MA的助漲助跌性。

    *乖離率技術分析指標

    乖離率的英文縮寫為“BIAS",也稱偏離度,又叫Y值,是反映股價在波動過程中與移動平均線偏離程度的技術指標。它的理論基礎是不論股價在移動平均線之上或之下,只要偏離距離過遠,就會向移動平均線趨近,據此計算股價偏離移動平均線百分比的大小來判斷買賣時機。

    乖離率的計算方法:

    n日BIAS=(當日收盤價一n日內移動平均價)/m日內移動平均價x100%

    乖離率的計算也有自己的周期,例如;

    5日BIAS=(當日收盤價-5日內移動平均價)15日內移動平均價x100%

    公式中的n日按照選定的移動平均線日數確定,一般定為5或10。

    由乖離率的計算公式可以看出:當股價在移動平均線之上時,乖離率為正,反之為負。當股價與移動平均線重合時,乖離率為零。在股價的升降過程中,乖離率反復在零點兩側變化,數值的大小對未來股價的走勢分析具有一定的預測功能。正乖離率超過一定數值時,顯示短期內多頭獲利較大,獲利回吐的可能性也大,量賣出信號。負乖離率超過一定數值時,說明空頭回補的可能性較大,量買人信號。

    在個股中無論是上漲行情還是下跌行情,只要趨勢穩定,乖離率都將在一個常態范圍內波動,若超出常態則可視為乖離率過大,股價將向移動平均線靠近,因各種股價價位不同,其常態波動范圍無法確定,但在計算機圖表中可看出個股乖離率的波動范圍。

    *平滑異同移動平均數的技術分析指標

    平滑異同移動平均線指數的英文縮寫為“MACD",是從雙移動平均線發展而來的,由快的移動平均線減去慢的移動平均線計算而來的。

    MACD比起單純分析雙移動平均線的差,閱讀起來要方便得多。圖23是上證指數某一時刻的平滑異同移動平均線指標圖。

    MACD由離差值(DIF)和異同平均數(DEA)兩部分組成。當然,DIF是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差,DIF離差值的名稱由此而來。快速和慢速的區別是進行指數平滑時采用的參數的大小不同,短期的移動平均線是快速的,長期的移動平均線是慢速的。我們以參數12和26為例,以下對DIF的計算過程進行介紹。

    (1)快速平滑移動平均線(EMA)是12日的,則計算公式為:

    EMA(12)=2x今收盤價/(12+1)+11x昨日EMA(12)1(12+1)

    (2)慢速平滑移動平均線(EMA)是26日的,計算公式為:

    EMA(26)=2x今收盤價/(26+1)+25x昨日EMA(26)1(26+1)

    (3)計算MACD指標

    DIF-EMA(12)-EMA(26)

    今日DEA(MACD)x今日DIF+8x昨日DEA

    DIF是整個MACD指標的核心。作為輔助,DEA是DIF的移動平均,也就是連續的DIF的算術平均。DEA像移動平均線一樣,也是為了消除異常波動對指標的影響而設置的。

    此外,在分析軟件上還有一個指標叫柱狀線(BAR),其計算公式如下:

    BAR=2x(DIF-DEA)

    利用MACD進行行情預測,主要從以下兩個方面進行。

    首先,可以從DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測。

    DIF向上突破DEA時是買入信號。

    DIF向下跌破DEA時只能認為是回檔,作獲利了結。

    DIF和DEA均為正值時,屬多頭市場。

    DIF和DEA均為負值時,屬空頭市場。

    DIF向下突破DEA時是賣出信號。

    DIF向上穿破DEA時只能認為是反彈,作暫時補空。

    其次,可以利用DIF的曲線形態進行行情分析,主要是采用指標背離原則。這個原則是技術指標中經常使用的,具體操作方式是:如果DIF的走向與股價走向相背離,則此時是采取行動的信號,至于是賣出還是買人要依DIF的上升和下降而定。

    MACD具有如下優點:一是免除了MA頻繁出現的買人賣出信號,使發出信號的要求和限制增加,避免假信號的出現;二是用起來比MA更有把握,同時MACD的滯后性要比MA小些。

    MACD的缺點則表現為以下兩方面:其一,當股市沒有明顯趨勢進人盤整時,失誤的概率很大;其二,MACD指標對未來股價的上升和下降的深度不能進行有幫助的建議。

     
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